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企业债券应符合的条件和流程 企业债券发行的程序是什么

2020年3月13日  宁波风险投资律师   http://www.nbfxtzlaw.cn/

 谢银忠律师宁波风险投资律师,现执业于浙江正清和律师事务所,法律功底扎实,执业经验丰富,秉承着“专心、专注、专业”的理念,承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件胜诉高,获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念,全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

  

企业债券应符合的条件和流程

  核心内容:在本文中,的将为您介绍申请上市的企业债券应符合的条件和流程,希望能对您有所帮助。


  一、申请条件


  根据深、沪证券交易所关于上市企业债券的规定,企业债券发行的主体可以是股份公司,也可以是有限公司。申请上市的企业债券必须符合以下条件:


  1、经国务院授权的部门批准并公开发行;股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元,有限公司的净资产额不低于人民币六千万元;


  2、累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的百分之四十;


  3、最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息;


  4、筹集资金的投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途;


  5、债券的期限为一年以上;


  6、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平;


  7、债券的实际发行额不少于人民币五千万元;


  8、债券的信用等级不低于A级;


  9、债券有担保人担保,其担保条件符合法律、法规规定;资信为AAA级且债券发行时主管机关同意豁免担保的债券除外;


  10、公司申请其债券上市时仍符合法定的债券发行条件;交易所认可的其他条件。


  二、发行企业债券基本流程


  按照《管理条例》和《发改委1134号文件》的规定,国家发改委按照先核定企业债券发行规模、再批准企业债券发行方案的方式,组织和实施企业债券发行审批工作。企业申请发行企业债券的具体流程如下。


  1、申请发行规模。中央企业向国家发改委、其他企业通过省级发改委或国务院行业主管部门向国家发改委提出申请。


  2、国家发改委根据市场情况、已下达债券发行规模发行情况,并按照国家产业政策、有关法律法规和文件规定的发债条件,核定发行规模和资金用途,报经国务院同意后,统一下达发债规模。企业应在规模下达之日起一年内发行。


  3、申请发行方案。发债规模获准后,企业按有关要求上报发行方案,同。


  4、国家发改委根据规定的发债条件以及发债规模要求,审核发行方案申请,提出反馈意见。


  5、企业及主承销商根据国家发改委的反馈意见,对发行方案及申报材料进行修改和调整。


  6、国家发改委分别会签中国人民银行、中国证监会后,印发企业债券发行批准文件。企业债券需在批准文件印发之日起两个月内开始发行。





企业债券发行的程序是什么

  核心内容:企业债券发行的程序是什么批准企业债券发行规模需要企业先提出债券发行规模申请,经省发展改革委统一审核后,集中向国家发展改革委申请。企业债券发行人获准发债规模后,逐级上报企业债券发行方案。编辑为您详细介绍关于企业债券发行的程序。


  企业债券发行的程序:


  1、批准企业债券发行规模,按照以下程序进行:


  企业按照企业债券发行规模申请材料目录及其规定的格式,提出债券发行规模申请。省属企业直接向省发展改革委提出申请;其他企业由各设区的市发展改革委初审后,向省发展改革委转报申请。经省发展改革委统一审核后,集中向国家发展改革委申请我省企业债券发行规模。


  国家发展改革委根据市场情况和已下达债券发行规模发行情况,不定期受理企业债券发行规模申请,并按照国家产业政策和有关法律法规及国务院有关文件规定的发债条件,对企业的发债规模申请进行审核,符合发债条件的,核定发行规模和资金用途,报经国务院同意后,由国家发展改革委下达发债规模,再经省发展改革委统一转发涉及省直属企业和相关市的企业发债规模并提出有关要求。


  2、批准企业债券发行方案,按照以下程序进行:


  企业债券发行人获准发债规模后,按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式,逐级上报企业债券发行方案。经省发展改革委审核后,向国家发展改革委申请。


  国家发展改革委受理企业债券发行方案后,根据法律法规及国务院有关文件规定的发债条件,以及国家发展改革委下达规模通知的要求,对企业债券发行方案申请材料进行审核,提出反馈意见,通知发行人及主承销商补充和修改申报材料。


  发行人及主承销商根据国家发展改革委提出的反馈意见,对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整,并出具文件进行说明。


  国家发展改革委分别会签中国人民银行、中国证监会后,印发企业债券发行批准文件,并抄送各营业网点所在地省级发展改革部门等有关单位。