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公司债券的发行的程序是什么?企业债券是怎么评级的

2020年3月15日  宁波风险投资律师   http://www.nbfxtzlaw.cn/

 谢银忠宁波风险投资律师,现执业于***律师事务所,法律功底扎实,执业经验丰富,秉承着“专心、专注、专业”的理念,承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件胜诉高,获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念,全心全意为客户提供优质高效的法律服务。

  

公司债券的发行的程序是什么?

  摘要:大家都知道公司债券发行的程序是什么吗公司债券发行的程序主要可以分为七个步骤,分别是作出决议或决定、申请发行、发行公司债券的批准、公告募集办法、公司债券的载明事项和发行中不当行为的纠正,下面由在本文整理介绍相关内容。


  1、作出决议或决定


  股份有限公司、有限公司发行公司债券,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司债券,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。


  2、申请发行


  公司在作出发行公司债券的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。


  向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。


  3、发行公司债券的批准


  国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司债券的发行,该部门应当自受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。


  4、公告募集办法


  发行公司债券申请经批准后,应当公告债券募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:


  公司名称;


  债券总额和债券的票面金额;


  债券的利率;


  还本付息的期限和方式;


  债券发行的起止日期;


  公司净资产额;


  已发行的尚未到期的公司债券总额;


  公司债券的承销机构。


  5、公司债券的载明事项


  公司发行公司债券,必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项,并由董事长签名,公司盖章。


  6、公司债券存根簿


  公司发行公司债券应当置备公司债券存根簿。发行记名公司债券的,应当在公司债券存根簿上载明下列事项:


  债券持有人的姓名或者名称及住所;


  债券持有人取得债券的日期及债务的编号;


  债券总额,债券的票面金额,债券的利率,债券的还本付息的期限和方式;


  债券的发行日期。


  7、发行中不当行为的纠正


  国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定,发现不符合法律、行政法规规定的,应当予以撤销;尚未发行的,停止发行;已经发行公司债券的,发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。





企业债券是怎么评级的

  企业债券是怎么评级的企业债券评级的基本程序首先是要发行企业提出评级申请,在这里发行企业还需提交相关材料;然后是评估机构评定债券等级;最后是评估机构跟踪检查。在本文详细介绍企业债券评级的基本流程以及影响企业债券等级的相关因素的知识。


  一、企业债券评级的基本程序


  发行企业提出评级申请


  债券的评级首先应由发行企业或其代理机构向债券评级机构提出正式的评级申请,并为接受评级审查提供有关资料。


  有关资料包括:企业概况;财务状况与计划;长期债务与自有资本的结构;债券发行概况等。


  申请评估的企业应与评估机构签订委托评级协议书。在委托协议书中要写明评估的内容、评估时间、评估费用的计算方式和支付方式等基本内容。


  评估机构评定债券等级


  债券评估机构接受申请后,组织由产业研究专家、财务分析专家及有关经济专家组成的评级工作小组,对有关资料进行调查、审查,并与发行企业座谈,以便深入分析,然后拟出草案提交评级委员会。评级委员会经过讨论,通过投票评定债券的等级。评定后向社会公告其债券级别。


  评估机构跟踪检查


  债券评级机构评定发行企业的债券等级之后,还要对发行企业从债券发售直至清偿的整个过程进行跟踪调查,并定期审查,以确定是否有必要修正已发行、流通债券的原定等级。


  如果发行企业的信用、经营等情况发生了较大的变化,评级机构认为必要时,将作出新的评级,根据具体情况调高或调低原定的债券等级,通知发行企业并予以公告。


  二、影响债券评定等级的主要因素


  债券评级机构在评定债券等级时,需要采用定性和定量分析相结合的方法进行分析判断。一般针对以下几个方面进行分析判断:


  企业发展前景


  分析判断企业发展前景,主要包括企业规模、企业销售及盈余的稳定性、企业技术水平和产品质量、企业职工素质、企业资源的供应保证程度、企业的竞争能力等方面。为提高企业的信用等级,企业应该向外界充分展示企业良好的发展前景和充分的偿债能力。